A História do Reiki tibetano foi-nos apresentado pelo Mestre de Reiki Tibetano Craig Ellis. Alega-se que, por Ellis-out dos Mestres Ascensionados ensinaram o que hoje conhecemos como Reiki Tibetano para figuras-chave, como Jesus, Buda e Maomé. Mas muito antes de o tempo desses Seres, essa informação foi disponibilizada para certas pessoas na Lamúria, Atlântida e no Egito. Também foi comunicada a pessoas nos Andes e Machu Pichu para os, Hunas na Polinésia. Diz-se, por Ellis, que esse conhecimento foi dado também Tschen Li no final de 1800, que acabaria por se tornar professor de Mikao Usui.
Através desta linhagem Tschen Li que ensinou Usui como curar, e depois deu esse conhecimento para Ralph White, fundador do Reiki tibetano. Apesar do nome, o Reiki é muito difícil de traçar de volta às raízes do Tibete. É de conhecimento comum que os símbolos utilizados no sistema Usui de Reiki são símbolos japoneses Kanji e não foram utilizados na China ou Tibete durante este período de tempo. De facto, os tibetanos negam conhecer a história ou os símbolos associados com o Reiki. Independentemente das disputas de onde o Reiki Tibetano originou, ainda é um sistema de cura que segue os ensinamentos de Usui e princípios, mantendo os símbolos originais. Eles só diferem nas suas histórias e de como ela surgiu.